El caño de las inversiones en fintechs de América Latina se está volviendo a abrir, luego del ajuste y corrección de mercado visto en los financiamientos de los años anteriores.
Aunque las cifras no plantean un boom de mega rondas como el experimentado por la región en 2021-2022, la incubadora Endeavor y la firma de inversión Glisco Partners señalan en un informe de septiembre que el volumen de inversión creció un 30% interanual en la primera mitad de 2024. Y la previsión es que la tendencia continúe –lenta pero estable– hacia final de año.
La estabilización de las negociaciones está conectada a las condiciones macroeconómicas, destaca Herbert Schulz, CEO y cofundador de la fintech Radar, refiriéndose a la relación entre los ajustes monetarios y el menor apetito de los inversores por asumir riesgos. “Hay una conexión bastante directa con las tasas de interés en EE. UU.”, anota.
La startup de gestión de tesorería para empresas levantó US$ 1.5 millones en abril, con miras a una seria A en 2025 y la expansión de sus operaciones en Chile y México.
Schulz añade que en 2022 e inicios de 2023 los fondos estuvieron cautos porque debieron priorizar a compañías del portafolio con necesidades adicionales de capital.
No obstante, esto ha ido cambiando a medida que se espera una disminución en las tasas de referencia de la Reserva Federal (FED), actualmente en 5.25%. Se prevé una reducción este año y cuatro más en 2025, lo que impactaría en la demanda de bienes y servicios, incluidos los financieros, en una región que también ha recurrido a políticas monetarias más restrictivas para hacerle frente al alza de los precios pospandemia.
«Hacia la segunda mitad y a fines de 2023 fue muy distinto, todavía no a niveles normales, pero ya se ve ese cambio de tendencia”, asegura el ejecutivo.
Por eso, en iupana hemos preparado esta lista con las 10 rondas de inversión (de capital y deuda) más grandes de 2024 hasta agosto, con el fin de visualizar este panorama de optimismo.
1. Stori: US$ 212 M
La fintech mexicana Stori completó en agosto una ronda de financiación de US$ 212 millones: US$ 105 millones en capital, liderado por Notable Capital y BAI, y US$ 107 millones en deuda proporcionada por Goldman Sachs y Davidson Kempner. Con esta inyección de fondos, Stori superó su valoración de unicornio anunciada en 2022.
Hace dos semanas la empresa anunció su aterrizaje en Colombia con una tarjeta de crédito y esto fue lo que dijo el director general de Stori en el país. Mientras, la discusión en torno a los desafíos de los productos de crédito con tasas de interés limitadas en Colombia se ha venido agitando.
2. Nubank: US$ 150 M
La filial colombiana de Nubank aseguró un préstamo de US$ 150 millones de parte de DFC, la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional de los Estados Unidos. El objetivo es expandir sus operaciones en el país e impulsar la inclusión financiera.
3. ID Finance: US$ 150 M
La fintech española ID Finance recaudó US$ 150 millones en deuda de la empresa i80 Group. Los fondos, obtenidos en febrero, serán utilizados para la expansión de su aplicación financiera Plazo y para consolidar su presencia en México y España.
4. inDrive: US$ 150 M
La plataforma de movilidad y servicios financieros inDrive amplió un financiamiento en US$ 150 millones de parte de General Catalyst en marzo, alcanzando un total de US$ 300 millones. La expansión apunta a la mejora de sus productos y servicios, así como la entrada a nuevos mercados.
Este año la empresa también lanzó inDrive Money, con una oferta de préstamos para conductores y tarjetas de crédito en México.
5. Baubap: US$ 120 M
En febrero, la fintech mexicana Baubap levantó US$ 120 millones en deuda de parte de Six Point Capital Management durante una ronda preserie A, en un modo de financiamiento híbrido que detallamos en esta nota. Los fondos apuntan a expandir su portafolio y atraer hasta 1.4 millones de nuevos clientes.
6. Celcoin: US$ 120 M
La fintech brasileña Celcoin, especializada en tecnología para banking as a service, recaudó R$ 650 millones (US$ 120 millones) en una ronda Serie C, dirigida por Summit Partners. La captación, anunciada en junio, será usada para llevar a cabo una estrategia de fusiones y adquisiciones (M&A) tanto dentro como fuera de Brasil.
7. Plata: US$ 100 M
La fintech mexicana Plata obtuvo una línea de crédito de US$ 100 millones de la firma británica Fasanara en mayo. Este financiamiento está dirigido a fortalecer sus operaciones en México. Además, están en trámite para hacerse de una licencia bancaria en México.
8. Clip: US$ 100 M
El unicornio mexicano Clip aseguró en junio una inversión de US$ 100 millones de Morgan Stanley Tactical Value y una administradora de fondos mutuos. Los fondos serán utilizados para mejorar y expandir productos destinados a mipymes en México, incluyendo pagos, créditos y administración. La semana pasada hablamos con el presidente de la paytech y nos contó hacia dónde se dirigen.
9. Addi: US$ 86 M
La fintech colombiana Addi, que ofrece créditos buy now, pay later, captó US$ 86 millones en deuda y capital en marzo. La financiación, proporcionada por el Sovereign Wealth Fund de Singapur y Goldman Sachs Group Inc., está destinada a potenciar su crecimiento en el mercado colombiano, después de haber dejado de lado sus planes de expansión a Brasil y México.
10. Jeeves: US$ 75 M
La fintech estadounidense Jeeves, con operaciones en LatAm, recibió en mayo una línea de crédito de US$ 75 millones de Community Investment Management (CIM). Estos recursos se utilizarán para fortalecer sus soluciones para empresas en Brasil, Colombia y México.
