O Banco Central do México (Banxico) reduziu ontem a sua taxa referencial para 11%, uma medida que pode afetar a rentabilidade dos depósitos que empresas como Nu, Ualá, Klar e Stori oferecem no mercado e que os têm ajudado a atrair utilizadores e dinheiro.
Antecipando-se ao reajuste do banco emissor, o Nu México informou esta semana aos usuários de suas contas que sua oferta, atualmente em 15%, poderá ser reajustada a partir da segunda quinzena de abril. A decisão é um balde de água fria para a intensa concorrência que cerca o setor em uma estratégia de altos retornos em opções sem prazo fixo e que levantou a questão se essas taxas eram sustentáveis no longo prazo.
O corte da taxa referencial que o Banxico anunciou ontem — de 0,25 ponto porcentual — é o primeiro em três anos. Vários especialistas acreditam que a tendência continuará e terá impacto na indústria financeira digital. “A nossa perspetiva é que as taxas de referência caiam gradualmente, a partir de [ontem], e que possam atingir um patamar em torno de 9,75%, frente aos atuais 11%. Isso deverá desencadear ajustes para baixo de pelo menos a mesma magnitude nessas ofertas”, alerta Jéssica Roldán, chefe da Casa de Bolsa Finamex.
Juan Ortega, economista financeiro especializado em bancos, concorda e destaca que isso terá impacto nos rendimentos das empresas. Taxas de 15% podem ser oferecidas, porque há uma receita devido a empréstimos com taxas elevadas, explica ele.
“No entanto, com esta tendência de queda [da taxa] e com a necessidade que também têm de se financiar por meio de outras fontes, não só da captação de usuários, os seus rendimentos serão impactados, porque vão começar a emprestar a taxas ligeiramente mais baixoa”, observa Ortega.
Carlos Orta, sócio-líder funcional de risco regulatório da Deloitte, responde à iupana que a estratégia de altas taxas para atrair clientes é arriscada, porque, como nem todos os depósitos são em renda fixa, os recursos podem ser sacados, se as taxas de juros caírem, podendo afetar a estratégia de médio e longo prazos dos próprios atores financeiros.
“Poderia-se esperar uma redução nas taxas (…) e, quando a estratégia de captação de novos clientes por meio de retorno for cumprida, a sustentabilidade no longo prazo não parece viável”, destaca Orta.
iupana perguntou a Stori, Klar e Ualá se ajustariam sua oferta de rendimento no curto prazo, mas, até o momento do fechamento desta newsletter, não havia obtido resposta.
