Buenas Fuentes: Itaú: Desafiante panorama de inversiones en Brasil

27 January, 2023

#TopStory 🔝

Brasil: entre inversiones cautelosas y M&A 

En medio de las expectativas de un menor crecimiento económico, las fintechs brasileñas tendrán un año 2023 retador en pro de levantar capital fresco y mantener operaciones. De acuerdo con las tendencias de Julia de Luca, responsable de cubrir los fondos de capital de riesgo de Itaú BBA, hacer nuevas rondas de equity será más difícil, lo que llevará a las startups a adelantar ajustes o buscar compradores.

Según la ejecutiva, los dos primeros trimestres de 2023 seguirán la tendencia de caída de 2022 en
cuanto al volumen de inversión, comparados con 2021, que fue un año por encima de la curva. “A partir del segundo trimestre, la mayoría de las startups —o una gran parte de ellas— que recaudó fondos, necesitará recaudar nuevamente. El año pasado, las empresas comenzaron a hacer ajustes de caja y, a mediados del 2023 habrá empresas que necesitarán efectivo”, explica a iupana.

Brasil, al ser el mayor mercado fintech de LatAm, nos ofrece una aproximación de lo que se espera para el resto de la región. Tras un período de aumentos sostenidos en las inversiones y el crecimiento, desde medianos de 2022 la economía de las fintechs ha empezado a dar signos de recesión, traducida en despidos y
ralentización.

Los fondos de inversión están cada vez más cautelosos y con procesos de diligencia más largos –como debe ser–, apunta la ejecutiva. Esto resulta en procesos de levantamiento demorados, que pueden llevar a aumentos de deuda o fusiones y adquisiciones (M&A). “Creemos que 2023 tendrá muchas transacciones de M&A, lo que termina siendo una alternativa de salida para los fundadores y una alternativa para los casos en los que no hay tanto capital disponible”, sostiene.

Los fondos de VC y growth que invierten en tecnología tienen recaudado su mayor nivel histórico de capital. Pero de Luca advierte que eso no significa que vayan a invertir a un ritmo
acelerado.

“En años anteriores tuvimos un auge y vimos surgir varias fintechs para resolver dolores muy específicos. Ahora, veremos a varias startups juntándose para sobrevivir en el sector de los servicios financieros”, apunta, señalando que va a ser una consolidación natural.

#Jugadas Estratégicas 📊

Transbank de Chile a la venta 

Los bancos dueños de Transbank, el mayor adquirente de pagos chileno, iniciarán la venta de sus acciones como parte de la implantación del modelo de cuatro partes impulsado por los reguladores; un movimiento que tendrá impacto en todo el ecosistema de pagos. El modelo propone que
los adquirentes y emisores actúen de forma separada con el fin de ampliar la competencia en la afiliación de comercios, cobro de comisiones y procesamiento de transacciones. Los accionistas de Transbank son Banco de Chile, Santander, Scotiabank, BCI, BancoEstado e Itaú.

AstroPay y Tebca lanzan tarjeta Visa en Perú 

AstroPay, un banco digital especializado en compras internacionales, lanzó su tarjeta prepago Visa en Perú emitida por Tebca, una fintech de desarrollo de programas de pago electrónico. Esto en el marco de los planes de crecimiento en LatAm de Astropay, con sede en Londres.

Europa propone medidas “prohibitivas” de capital para criptoactivos 

Legisladores europeos respaldaron un borrador con requisitos «prohibitivos» para cubrir potenciales riesgos
asociados a criptoactivos, y que implicará que los bancos deberán reservar un euro de su propio capital por cada euro que tengan en cripto. La norma forma parte de las previsiones de Basilea III a implementarse a partir de enero de 2025. Aunque las reglas de Basilea no son de carácter obligatorio, sus recomendaciones suelen tener adhesión global.

Además: 

• La fintech argentina Fiwind habilitó una nueva funcionalidad en su monedero, que permitirá realizar pagos con criptomonedas a través de códigos QR en comercios.

• Nubank de Brasil permitirá ver los saldos bancarios de otras cuentas, como parte del intercambio de open finance impulsado por los reguladores locales.

#Inversiones 📈

Yotepresto y Zenfi levantan US$ 8,5 millones 

Las fintechs mexicanas Yotepresto, dedicada a préstamos personales y Zenfi, una plataforma de salud financiera, cerraron una ronda por US$ 8,5 millones para robustecer sus operaciones. Las empresas acumulan unos 3 millones de usuarios en conjunto y prestan servicios complementarios.

Descubre el estatus regulatorio de las cripto en LatAm aquí.

#Personas🫂

Payflow nombra country manager en Colombia 

Payflow, fintech española con operaciones en Colombia, nombró a Catalina Villegas como su nueva country manager en el país cafetero. Villegas trabajó en la empresa de inteligencia artificial (IA) Tractable y en el Boston Consulting Group, donde lideraba proyectos internacionales.

Kueski ficha a ex-Stripe 

Kueski, una plataforma de préstamos al consumo, nombró a Fausto Ibarra como director de producto para LatAm. Ibarra se desempeñó en el mismo cargo en Stripe y también ha trabajado en bigtechs como Meta, Google y Microsoft.

#iupanaExclusive 🔥

La economía no será la única traba para la industria fintech este año. Los ciberataques como el ransonware, las pruebas masivas de tarjetas o la suplantación de identidad pueden significar una estocada final para una nueva empresa. Gigantes de pagos como Stripe nos dicen que buscan refugio de las amenazas en la IA, pero ¿qué queda para las fintechs pequeñas?.

• Stripe detuvo más de 20 millones de pruebas de tarjetas en un día el año pasado y espera que la tendencia se mantenga en 2023.

• Las fintechs son especialmente vulnerables por ser iniciativas en desarrollo, que no cuentan con grandes recursos humanos o tecnológicos para prevenir vulnerabilidades digitales.

• Lumu Technologies, una empresa de ciberseguridad, dice que hasta el 60% de las fintechs que son atacadas terminan en la quiebra.

Conoce más sobre el panorama de ciberseguridad actual en nuestro iupanaExclusive de esta semana.