Boas Fontes: Itaú BBA: Cenário de investimento desafiador no Brasil

27 January, 2023

#TopStory 🔝

Brasil: entre investimentos cautelosos e fusões e aquisições

Em meio às expectativas de menor crescimento econômico global, as fintechs brasileiras terão um ano desafiador em 2023 para levantar novos capitais e manter as operações. Pelas tendências de Julia de Luca, responsável pela cobertura dos fundos de venture capital do Itaú BBA, realizar novas rodadas de equity será mais desafiador, levando as startups a fazerem ajustes ou a buscarem compradores.

Segundo a executiva, os dois primeiros trimestres de 2023 seguirão a tendência de 2022
de queda em termos de volume de investimentos, em relação a 2021, que foi um ano acima da curva. “A partir do segundo trimestre, a maioria das startups — ou grande parte delas — que levantou fundos precisará levantar novamente. No ano passado, as empresas começaram a fazer ajustes de caixa e, em meados de 2023, haverá empresas que precisarão de caixa”, explicou à iupana.

O Brasil, sendo o maior mercado de fintech da América Latina, nos oferece uma ideia do que se pode esperar para o restante da região. Após um período de aumentos sustentados de investimento e crescimento, desde meados de 2022, a economia fintech começou a dar sinais de retração, traduzidos em
despedimentos e abrandamento.

Os fundos de investimento estão cada vez mais cautelosos e com processos de diligência mais longos — como não poderia deixar de ser, diz a executiva. Isso resulta em atrasos nos processos de liberação, o que pode levar a aumentos de dívidas ou a fusões e aquisições (A&A). “Acreditamos que 2023 terá muitas transações de M&A, o que acaba sendo uma alternativa de exit para os fundadores e uma alternativa para casos em que não há tanto capital disponível”, sustenta.

Fundos de capital de risco e de growth que investem em tecnologia elevaram seu nível de capital. Mas de Luca adverte que isso não significa que eles investirão em um
ritmo acelerado. “Nos anos anteriores tivemos um boom e vimos várias fintechs surgindo para resolver dores muito específicas. Agora, veremos várias startups se unindo para sobreviver no setor de serviços financeiros”, aponta, lembrando que será uma consolidação natural.

As moedas virtuais estão mudando a implantação dos serviços financeiros. Então, quais são os desafios e oportunidades que esse cenário traz? 🤔

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#Jogadas Estratégicas 📊

Transbank do Chile à venda

Os bancos donos do Transbank, o maior adquirente de pagamentos chileno, começarão a vender suas ações como parte da implementação do modelo de quatro partes promovido pelos reguladores; um movimento que terá impacto em todo o ecossistema de pagamentos. O modelo
propõe que adquirentes e emissores atuem separadamente para aumentar a concorrência na afiliação de estabelecimentos, na cobrança de comissões e no processamento das transações. Os acionistas do Transbank são Banco de Chile, Santander, Scotiabank, BCI, BancoEstado e Itaú.

AstroPay e Tebca lançam cartão Visa no Peru

O AstroPay, banco digital especializado em compras internacionais, lançou no Peru o cartão pré-pago Visa da Tebca, fintech que
desenvolve programas de pagamento eletrônico. Isso está dentro dos planos de crescimento da Astropay na América Latina, com sede em Londres.

Europa propõe medidas de capital “proibitivas” para criptoativos

Os legisladores europeus apoiaram um projeto com requisitos “proibitivos” para cobrir riscos potenciais associados aos criptoativos, o que significa que os bancos devem reservar um euro de seu próprio capital para cada euro que detiverem em cripto. A norma faz parte
das disposições de Basileia III a serem implementadas a partir de janeiro de 2025. Embora as regras de Basileia não sejam obrigatórias, suas recomendações tendem a ter adesão global.

Também:

• A fintech argentina Fiwind habilitou uma nova funcionalidade em sua carteira, que permitirá pagamentos com criptomoedas por meio de códigos QR nas
  lojas.
• O Nubank do Brasil permitirá que você veja os saldos bancários de outras contas, como parte da troca de finanças aberta promovida pelos reguladores locais.

#Investimentos 📈

Yotepresto e Zenfi levantam US$ 8,5 milhões

As fintechs mexicanas Yotepresto, voltada para empréstimos pessoais, e a Zenfi, plataforma de saúde financeira, fecharam uma rodada de US$ 8,5 milhões para fortalecer suas operações. As empresas acumulam juntas cerca de 3 milhões de usuários e prestam serviços complementares.

#Pessoas 🫂

Payflow nomeia gerente nacional na Colômbia

A Payflow, fintech espanhola com operações na Colômbia, nomeou Catalina Villegas como sua nova country manager no país cafeeiro. Villegas trabalhou na empresa de inteligência artificial (IA) Tractable e no Boston Consulting Group, onde liderou projetos internacionais.

Kueski assina
ex-Stripe

A Kueski, plataforma de empréstimos ao consumidor, nomeou Fausto Ibarra como diretor de produtos para a América Latina. Ibarra atuou na mesma função na Stripe e também trabalhou em bigtechs como Meta, Google e Microsoft.

#iupanaExclusive 🔥

A economia não será o único obstáculo para a indústria de fintech este ano. Ataques cibernéticos como ransomware, teste de cartão em massa ou phishing podem significar o golpe final para um novo negócio. Gigantes de pagamentos como Stripe nos dizem que estão buscando refúgio contra ameaças de IA, mas como ficam as fintechs menores?

• A Stripe interrompeu mais de 20 milhões de testes de cartão em um só dia no ano passado e espera que a tendência continue em 2023.
• As fintechs são especialmente
  vulneráveis ​​porque estão desenvolvendo iniciativas, que não possuem grandes recursos humanos ou tecnológicos para prevenir vulnerabilidades digitais.
• A Lumu Technologies, uma empresa de segurança cibernética, diz que até 60% das fintechs atacadas acabam falindo.

Saiba mais sobre o cenário atual de segurança cibernética em nossa reportagem iupanaExclusive desta semana.