Nubank levantó US$ 2.602 millones en su oferta pública inicial global el miércoles, en una IPO que generará un mayor interés en el floreciente mercado de tecnología financiera de América Latina.
Nu Holdings vendió 289 millones de acciones a US $ 9 cada una, según informó la empresa. El precio por acción está en el máximo de un rango indicado por la empresa la semana pasada – aunque estas indicaciones fueron por debajo del precio que esperaba la empresa incialmente.
Esta transacción no es solo un hito importante para Nubank y sus inversionistas y clientes. Como la primera IPO grande de un neobanco brasileño, también destaca el enorme potencial que existe en la industria fintech de América Latina.
Esto es lo que podemos aprender de la oferta pública inicial de Nubank.
Nubank IPO: un ‘milestone’ para fintech
La OPI de Nubank está atrayendo la atención global hacia la industria fintech de América Latina y resaltando el enorme potencial que existe en el sector.
“Es un milestone importante para la revolución fintech”, comentó a iupana Jorge González, socio general de G2 Momentum Capital, un fondo mexicano dedicado a inversiones semilla.
“Las propuestas financieras enteramente digitales van a seguir creciendo y van a prevalecer porque están captando la necesidad de los usuarios y resolviéndola de una manera conveniente”, añadió, destacando nombres como Albo, Flink, Fondeadora y Kubo Financiero.
La salida a Bolsa de Nubank nos dejó ver por primera vez sus detalles financieros: tiene alrededor de 48 millones de usuarios e ingresos de US$ 1.060 millones entre enero y septiembre de este año, aunque advirtió una pérdida de US$ 99,1 millones en el mismo periodo.
“Obviamente a los inversionistas nos abre los ojos por las posibilidades que hay para este tipo de empresas”, dijo González. “También es una lección para los bancos, lo que hay que hacer es acercarse al cliente y ser digitales”, complementó.
Nubank IPO: Los detalles
Nubank vendió 289 millones de acciones Clase A a US$ 9 cada una, por un monto total de la IPO de US$ 2.602 millones.
Las acciones de Nubank se dividirán entre acciones Clase A en la Bolsa de Valores de Nueva York y Certificados de Depósito Brasileños (BDR) en la Bolsa de Valores de Sao Paulo (B3). Seis BDR de Nubank equivalen a una acción Clase A negociada en la NYSE.
Las acciones de Nubank cotizarán en la Bolsa de Nueva York con la clave de pizarra «NU».
Los BDR de Nubank cotizarán en la Bolsa de Valores de Sao Paulo (B3) con la clave de pizarra «NUBR33».
Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citi, NuInvest, Allen & Company, HSBC y UBS son coordinadores globales en la lista de NYSE.
¿Quién invirtió en la IPO de Nubank?
Los fondos Sequoia Capital, Tiger Global, Softbank Latin America y Dragoneer se encuentran entre un grupo de inversores ancla que indicaron antes de la OPI que invertirían colectivamente US $ 1.300 millones en la cotización.
En Brasil, Nubank está distribuyendo 20 millones de BDR a los clientes del banco digital de forma gratuita. Los destinatarios deberán retener estos «pedacitos de Nu» durante al menos 12 meses antes de que puedan intercambiarse.
¿Cuál es la estrategia de Nubank?
Nubank comenzó como un neobanco brasileño, pero recientemente ha realizado varias incursiones en nuevos mercados y áreas comerciales.
Nubank reportó una ganancia financiera por primera vez en el primer semestre de este año en sus operaciones brasileñas, con un beneficio neto de BRL76m (US $ 13,7m) en la primera mitad de 2021. En la misma época del año pasado, la compañía perdió BRL 95m. Las ganancias no incluyeron las operaciones de Nubank en Colombia o México.
Los recientes movimientos comerciales de Nubank incluyen:
- Comercio electrónico: Nubank compró el jugador de comercio electrónico SpinPay en septiembre e hizo su debut en el e-commerce en asociación con plataformas como el gigante chino AliExpress en noviembre.
- Wealthtech: Nubank compró EasyInvest en septiembre de 2020 y desde entonces ha desarrollado sus propias operaciones de inversión minorista.
- Nuevas contrataciones: Nubank contrató a Sandro Manteiga, director de operaciones de PicPay, como vicepresidente de operaciones. Manteiga trabajó en instituciones como Itaú Unibanco y Deutsche Bank antes de unirse a PicPay hace un año.
- Adquisiciones: Nubank ha sido muy activo en este apartado en los últimos dos años. En julio de 2020, adquirió Cognitect, una consultora de software estadounidense, así como la base de datos Datomic, en un esfuerzo por mejorar el crecimiento y la escalabilidad de sus productos. En septiembre de este año, acordó comprar el 7,7% del prestamista digital brasileño Creditas.
- Crecimiento en México: Nubank se lanzó en México a principios del año pasado, con planes de replicar su éxito en Brasil en el mercado norteamericano. Llegó a un acuerdo para comprar el prestamista mexicano de microfinanzas Akala en septiembre de este año. Con la compra de una entidad regulada, la firma se expande en las actividades bancarias tradicionales y podrá ofrecer, por primera vez, productos de ahorro en el mercado mexicano.
- Crecimiento en Colombia: Nubank anunció su lanzamiento en Colombia hace un año, comenzando a ofrecer tarjetas físicas y digitales.
- Inversiones: Nubank ha captado importantes inversiones este año. Recaudó una ronda Serie G de US$ 400 millones de dólares en enero y luego recurrió a Berkshire Hathaway por US$ 500 millones más en junio.
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