Toda ação traz reação, diz a conhecida lei da ciência; e no setor bancário latino-americano a regra não tem exceção: o anúncio da integração das operações da Davivienda com as do Scotiabank na Colômbia, Panamá e Costa Rica gerará um novo mercado financeiro. superconglomerado que está assumindo as opções digitais que estão ganhando espaço na região.
O acordo, ainda pendente de autorização oficial, fortalecerá os ativos do Grupo Bolívar na América Latina: na Colômbia crescerão 30%, na Costa Rica dobrarão e no Panamá triplicarão, atingindo US$ 60 bilhões em ativos, o que o coloca em os 20 maiores bancos da região.
“Os efeitos de uma transação como essa no setor bancário são cada vez menos opções para o consumidor final e uma indústria mais concentrada”, disse à iupana Daniel Mora, pesquisador associado de valores mobiliários para bancos andinos da Credicorp Capital.
Se aprovada, a medida levará o Davivienda a se tornar o segundo maior banco da Colômbia, com 19,6% de participação de mercado, atrás do Bancolombia, que tem 27,2%, segundo dados da Credicorp Capital. Também lhe permitirá atingir uma quota de 19% na carteira de consumo, aproximando-se do Bancolombia, e consolidar a sua posição de liderança no segmento hipotecário com uma quota de 36,1%.
Essa realidade obrigará os principais bancos e fintechs a continuar inovando para continuar sendo uma opção e ganhar mercado, diante do fortalecimento de concorrentes tradicionais, como a Davivienda.
“[Na Colômbia] existem iniciativas digitais como Nubank, Rappi, Lulo, entre outras, que, com uma estratégia de preços agressiva, especialmente, em taxas de certificados de depósito a prazo, contas remuneradas e, principalmente, digitais, têm pressionado os players do mercado tradicional e deram algum dinamismo ao setor”, observa Mora.
Mas. mesmo para o consumidor, as opções disponíveis são limitadas.
“O sistema financeiro tem uma tarefa árdua pela frente para garantir que o mercado não gravite em torno de uma única entidade. O Bancolombia, o Banco de Bogotá e outros bancos tradicionais que têm uma grande fatia do mercado atual terão que encontrar uma maneira de atrair novos clientes e manter seus clientes tradicionais”, acrescenta Jefferson Gómez, analista financeiro na Colômbia.
Observado de uma perspectiva geral, o negócio de crédito continua concentrado em mais de 80% entre Bancolombia, Davivienda, Grupo Aval (com os seus 4 bancos) e BBVA, um espaço onde alternativas digitais como a Nu Colombia querem infiltrar-se, ao mesmo tempo que exigem a mudança de as condições da taxa de usura.
O impacto no Panamá
A estratégia de Davivienda também impacta o Panamá, um país de 4,5 milhões de habitantes, com 40 bancos em operação. Com o acordo, a Davivienda subiria para o top 10 em termos de ativos e carteira de empréstimos neste país.
“Esta aquisição coloca pressão adicional sobre as instituições financeiras que já operam no Panamá para competir por negócios e pode inflamar ainda mais o fenômeno ‘peixe grande/peixe pequeno’”, disse Amanda Constantinesco, gerente de finanças corporativas do Banco Aliado.
O especialista observa que o número de fusões no setor financeiro no país centro-americano aumentou nos últimos anos. Há duas semanas, a Inversiones Cuscatlán de El Salvador anunciou a compra de 100% do banco La Hipotecaria do Grupo ASSA, o que lhe permite entrar no mercado panamenho. Além disso, a fusão do Capital Bank com o Mercantil foi concluída em 2023.
Na opinião da Comissão Econômica para a América Latina e o Caribe (CEPAL), a atividade bancária no Panamá tem operado com poucas restrições legais e a utilização do dólar americano, a ausência de barreiras nos mercados de capitais e a inexistência de um banco central têm favorecido a abertura à concorrência entre bancos locais e internacionais.
O acordo não representa uma saída completa do banco canadense dessas geografias, pois com a operação eles adquirem quase 20% das ações da Davivienda e terão representação no Conselho de Administração.
Constantinesco disse que a troca de ações em vez de dinheiro reflete seu interesse de longo prazo na economia panamenha e sua confiança de que o Grupo Bolívar será capaz de gerar valor significativo após a aquisição.
“O desafio para Davivienda é fornecer um serviço melhor do que o fornecido pelo Scotiabank Colpatria para que ele possa efetivamente consolidar sua posição estimada de mercado e evitar uma migração de clientes para outros bancos”, diz Mora, da Credicorp Capital.